How Do Nso Stock Options Trabalho

Obtenha o máximo de opções de ações de funcionários Um plano de opções de ações de empregados pode ser um instrumento de investimento lucrativo se for adequadamente gerenciado. Por esta razão, estes planos têm servido por muito tempo como uma ferramenta bem sucedida para atrair executivos de topo, e nos últimos anos tornaram-se um meio popular para atrair funcionários não executivos. Infelizmente, alguns ainda não conseguem aproveitar ao máximo o dinheiro gerado por seu estoque de funcionários. Compreender a natureza das opções de ações. A tributação e o impacto sobre o rendimento pessoal é fundamental para maximizar tal vantagem potencialmente lucrativa. O que é uma Opção de Compra de Pessoas Funcionárias Uma opção de compra de ações de empregados é um contrato emitido por um empregador para um empregado para comprar um valor definido de ações de ações da empresa a um preço fixo por um período de tempo limitado. Existem duas grandes classificações de opções emitidas: opções de ações não qualificadas (NSO) e opções de ações de incentivo (ISO). Opções de ações não qualificadas diferem de opções de ações de incentivo de duas maneiras. Primeiro, os NSOs são oferecidos a funcionários não-executivos e diretores ou consultores externos. Em contrapartida, as ISOs são estritamente reservadas aos empregados (mais especificamente, executivos) da empresa. Em segundo lugar, as opções não qualificadas não recebem tratamento fiscal especial, enquanto as opções de ações de incentivo recebem tratamento fiscal favorável porque atendem a regras estatutárias específicas descritas no Código de Receita Federal (mais detalhes sobre este tratamento fiscal favorável são fornecidos abaixo). Os planos NSO e ISO compartilham um traço comum: podem sentir-se complexos. As transações dentro desses planos devem seguir termos específicos estabelecidos pelo contrato do empregador e pelo Código de Receita Federal. Data de concessão, vencimento, vencimento e exercício Para começar, os empregados normalmente não são concedidos plena propriedade das opções na data de início do contrato (também conhecido como a data de concessão). Eles devem cumprir um calendário específico conhecido como o calendário de vesting no exercício de suas opções. O programa de aquisição começa no dia em que as opções são concedidas e lista as datas em que um empregado é capaz de exercer um número específico de ações. Por exemplo, um empregador pode conceder 1.000 ações na data de concessão, mas um ano a partir dessa data, 200 ações serão adquiridas (o empregado tem o direito de exercer 200 das 1.000 ações inicialmente concedidas). No ano seguinte, outras 200 ações são investidas, e assim por diante. O cronograma de aquisição é seguido por uma data de vencimento. Nesta data, o empregador já não reserva o direito para seu empregado para comprar o estoque da companhia sob os termos do acordo. Uma opção de compra de ações é concedida a um preço específico, conhecido como preço de exercício. É o preço por ação que um empregado deve pagar para exercer suas opções. O preço de exercício é importante porque é usado para determinar o ganho (chamado de elemento pechincha) eo imposto a pagar sobre o contrato. O elemento de pechincha é calculado subtraindo o preço de exercício do preço de mercado das ações da empresa na data em que a opção é exercida. Tributação de opções de ações de funcionários O Internal Revenue Code também tem um conjunto de regras que um proprietário deve obedecer para evitar o pagamento de impostos pesados ​​em seus contratos. A tributação dos contratos de opção de compra de ações depende do tipo de opção detida. Para opções de ações não qualificadas (NSO): A concessão não é um evento tributável. A tributação começa no momento do exercício. O elemento de pechincha de uma opção de compra de ações não qualificada é considerado compensação e é tributado às alíquotas de imposto de renda ordinárias. Por exemplo, se um empregado é concedido 100 ações da A a um preço de exercício de 25, o valor de mercado da ação no momento do exercício é 50. O elemento de pechincha no contrato é (50-25) x 1002.500 . Observe que estamos assumindo que essas ações são 100 investido. A venda do título desencadeia outro fato tributável. Se o empregado decidir vender as ações imediatamente (ou menos de um ano após o exercício), a transação será relatada como um ganho (ou perda) de capital de curto prazo e estará sujeita a imposto às alíquotas de imposto de renda ordinárias. Se o empregado decidir vender as ações um ano após o exercício, a venda será relatada como um ganho (ou perda) de capital a longo prazo e o imposto será reduzido. Opções de ações de incentivo (ISO) recebem tratamento fiscal especial: A concessão não é uma transação tributável. Nenhum evento tributável é relatado no exercício, no entanto, o elemento pechincha de uma opção de ações de incentivo pode gerar imposto mínimo alternativo (AMT). O primeiro evento tributável ocorre na venda. Se as ações são vendidas imediatamente após serem exercidas, o elemento de pechincha é tratado como renda ordinária. O ganho no contrato será tratado como um ganho de capital a longo prazo se a seguinte regra for respeitada: as ações devem ser mantidas por 12 meses após o exercício e não devem ser vendidas até dois anos após a data de concessão. Por exemplo, suponha que o estoque A é concedido em 1 de janeiro de 2007 (100 investido). O executivo exerce as opções em 01 de junho de 2008. Se ele ou ela deseja relatar o ganho no contrato como ganho de capital a longo prazo, o estoque não pode ser vendido antes de 01 de junho de 2009. Outras Considerações Embora o tempo de uma ação Estratégia de opção é importante, há outras considerações a serem feitas. Outro aspecto importante do planejamento de opções de ações é o efeito que esses instrumentos terão na alocação de ativos. Para que qualquer plano de investimento seja bem-sucedido, os ativos devem ser adequadamente diversificados. Um empregado deve ser cauteloso de posições concentradas em qualquer estoque da empresa. A maioria dos consultores financeiros sugerem que as ações da empresa devem representar 20 (no máximo) do plano geral de investimentos. Enquanto você pode se sentir confortável investir uma maior percentagem do seu portfólio em sua própria empresa, é simplesmente mais seguro para diversificar. Consulte um especialista financeiro e / ou fiscal para determinar o melhor plano de execução para o seu portfólio. Bottom Line Conceitualmente, as opções são um método de pagamento atraente. Que melhor maneira de incentivar os funcionários a participar no crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes um pedaço da torta Na prática, no entanto, o resgate ea tributação destes instrumentos pode ser bastante complicado. A maioria dos empregados não entende os efeitos fiscais de possuir e exercer suas opções. Como resultado, eles podem ser fortemente penalizados pelo Tio Sam e, muitas vezes, perder algum dinheiro gerado por esses contratos. Lembre-se que a venda de ações do empregado imediatamente após o exercício irá induzir o maior imposto de ganhos de capital de curto prazo. Esperando até que a venda se qualifica para o menor imposto de ganhos de capital de longo prazo pode poupar centenas, ou mesmo milhares. Estoque Restrito: Unidades de Ações Restritas Unidades de Ações Restritas Made Simple (Parte 1): Compreendendo os Conceitos Fundamentais A Equipe Editorial myStockOptions Pontos Chave RSUs Compartilham muitos dos mesmos problemas que o estoque restrito, mas há diferenças entre os dois tipos de doações, e é importante entender o básico de RSUs por direito próprio. Ao contrário de ações restritas, com RSUs nenhuma ação é emitida para você em grantthey não estão pendentes até que eles são liberados para você. Consequentemente, ao contrário dos destinatários de ações restritas, os titulares de UANR não têm direito de voto de acionista e não recebem dividendos. Com a maioria das unidades de ações restritas, a entrega de ações ocorre na aquisição. Vários anos atrás, quando as empresas começaram a explorar alternativas para as opções de ações para seus ampla base de concessões de compensação de capital, o tipo de concessão mais freqüentemente bruited sobre nos círculos corporativos foi estoque restrito. De fato, muitos observadores predisseram que ações restritas se tornariam as novas opções de ações. Enquanto estoque restrito e RSUs são irmãos, eles diferem de algumas maneiras significativas, por isso é importante entender RSUs por direito próprio. Eles foram meio à direita. À medida que os eventos se desenrolam, é o gêmeo unidentical das unidades de ações restritas restritas, ou RSUs que se tornou a alternativa mais popular para opções de ações em muitas empresas. É mais provável que você receba RSUs do que ações restritas. RSUs compartilham muitas das mesmas questões como ações restritas (de modo que as seções restritas de ações deste site merecem ser analisadas, mesmo que você tenha RSUs). No entanto, existem diferenças entre os dois tipos de subvenção, e é importante compreender os fundamentos das RSUs por direito próprio. Para obter detalhes adicionais sobre RSUs, você vai querer ler a Parte 2 deste artigo série, que abrange a tributação RSU, e também as FAQs na seção Unidades de Ações Restritas em outro lugar neste site. Um Tipo de UCA de Valor Completo é considerado uma bolsa de valores de valor total porque a concessão vale o valor total das ações no momento da aquisição. Portanto, ao contrário de opções de ações, RSUs nunca pode ser subaquática e sempre resultará em alguma renda para você (a menos que o preço das ações cai para 0). Exemplo: Sua empresa concede 10.000 RSUs. Na data de aquisição, quando as ações são entregues a você, o preço das ações da empresa é de 22 por ação. Assim, o valor das subvenções é 220.000 (22 x 10.000). Se o preço das ações fosse de 17 anos, a concessão seria de 170.000. Não importa qual o preço da ação foi na data da concessão. Valor de ações na aquisição Valor de ações na aquisição (entrega) 170.000 (17 x 10.000) RSUs: Restringido Stock Lite Enquanto estoque restrito e RSUs são irmãos, eles diferem em algumas maneiras importantes que podem afetar seu planejamento financeiro. O melhor ponto de partida é uma breve visão geral do estoque restrito e uma comparação das diferenças. Estoque restrito é uma concessão de ações da empresa feitas diretamente para você. Normalmente, no entanto, você não pode vender ou transferir as ações até que você tenha satisfeito requisitos de aquisição. Contanto que você continuar a trabalhar em sua empresa, você não perderá sua concessão, e não expirará. As características principais do estoque restrito incluem o seguinte: Na concessão, as restrições à venda e o risco de caducidade existem até que você atenda aos objetivos de aquisição de duração do emprego ou metas de desempenho, ou a aquisição se acelere na ocorrência de um evento de vida (por exemplo, incapacidade ou morte ) Ou um evento corporativo (por exemplo, uma fusão ou aquisição). Durante o período de restrição (ou seja, o período de carência), os dividendos são pagos e os bolsistas têm direito de voto, como os acionistas. Embora as regras de aquisição sejam as mesmas com unidades de ações restritas, nenhuma ação é realmente emitida para você quando as UANs são concedidas, as ações não estão em circulação até que sejam liberadas para você. Isso ocorre porque, tecnicamente, as RSUs são uma promessa não-financiada de emitir um número específico de ações (ou um pagamento em dinheiro) em um momento futuro, uma vez que as condições de aquisição tenham sido satisfeitas. Em suma, até que as ações são emitidas para você na aquisição, a concessão de RSUs é apenas uma entrada de contabilidade corporativa. As RSUs pagas em ações (chamadas de RSUs) são muito mais comuns do que as RSUs liquidadas em caixa, que estão sujeitas a contabilidade de responsabilidade problemática. Até que as ações são emitidas para você na aquisição, a concessão de RSUs é apenas uma entrada de contabilidade. Consequentemente, ao contrário dos beneficiários de ações restritas, os titulares de UANR não têm direito de voto de acionistas e não recebem dividendos que a empresa possa pagar aos seus acionistas. No entanto, quando uma empresa paga dividendos sobre ações em circulação de ações, pode optar por também pagar equivalentes de dividendos sobre RSUs. Estes podem ser diferidos ou acumulados para unidades adicionais e, em seguida, liquidada quando a unidade vests e ações são entregues. Alternativamente, as empresas podem pagar equivalentes de dividendos em dinheiro ou esperar para pagar ao investir usando o dinheiro para cobrir a retenção (consulte o FAQ sobre equivalentes de dividendos com RSUs). Alerta: Você deve conhecer quatro características-chave de seus subsídios RSU: o que desencadeia a aquisição (por exemplo, a duração do emprego futuro ou metas de desempenho) e qualquer programa de aquisição o que acontece em eventos específicos (por exemplo, perda de emprego, aposentadoria, morte) Ou aquisição como a retenção de impostos é tratada (discutido na Parte 2) Ações Entregues Ao Vesting Com a maioria das unidades de ações restritas, incluindo as subvenções de base ampla feitas sob os planos RSU na Amazon, Microsoft e Intel, a entrega de ações ocorre no vesting. Com efeito, isso torna RSUs idênticas às ações restritas de duração limitada, embora (conforme observado acima) antes da aquisição das RSUs sejam apenas entradas de contabilidade não financiadas e não ações efetivamente emitidas. Vesting pode ocorrer em incrementos ao longo do período de aquisição (graded vesting), ou todas as ações podem ser entregues de uma vez em uma única data de aquisição (cliff vesting). Para os executivos, alguns planos RSU têm um recurso de imposto diferido que permite selecionar uma data para entrega de ações, ou a empresa especifica uma (por exemplo, aposentadoria). Isso cria mais decisões para você fazer e aumenta as complexidades de impostos que são explicadas na Parte 2 deste artigo série. Por que muitas empresas preferem RSUs sobre ações restritas RSUs podem ser preferíveis a ações restritas por várias razões. Até que as empresas começaram a usar ações restritas e RSUs para concessão de subsídios de base ampla (muitas vezes em vez de ou em combinação com opções de ações), as RSUs foram usadas principalmente internacionalmente para fins tributários. Agora, no entanto, as empresas usam amplamente RSUs nos Estados Unidos também. Para as empresas, RSUs pode ser preferível a ações restritas por várias razões que também podem ser atraentes para você. Em primeiro lugar, porque nenhuma ação é emitida até o momento da entrega, o uso de uma mera contabilidade para as unidades elimina os custos administrativos relacionados à detenção de ações em custódia, voto por procuração e cancelamento de ações em circulação se o emprego terminar antes da aquisição. Em segundo lugar, RSUs eliminar a possibilidade de que você pode imprudentemente optar por fazer a Seção 83 (b) eleição para ações restritas, que não está disponível para RSUs. Além disso, dependendo da estrutura do plano RSU, a empresa evita o pagamento de dividendos em dinheiro durante o período de aquisição de direitos (consulte um FAQ relacionado). Essas razões principais para o uso de RSUs são aumentadas por vários outros benefícios: A retenção automática de ações (ou a entrega) para os impostos a serem adquiridos pode ser mais fácil porque nenhuma ação foi emitida e não há registros de agentes de transferência a serem alterados. Mais planos especializados RSU pode deixá-lo adiar a entrega das ações e, portanto, o seu imposto de renda ordinário. Se a subvenção tem uma provisão que acelera a aquisição de direitos à aposentadoria, você não tem renda ordinária quando se tornar elegível para se aposentar, mas continuar trabalhando (para obter detalhes, consulte um FAQ relacionado). RSUs podem ser mais fáceis de usar quando vesting é baseado no desempenho. Uma vez que nenhuma ação precisa ser emitida para cima com RSUs. Além disso, as RSUs podem ser facilmente canceladas se seu objetivo de aquisição de desempenho não for atingido. Para os funcionários no exterior, RSUs evitar embaraços em países onde as ações restritas são tributados na concessão ea tributação não pode ser adiada até vesting. (Veja o Guia Global de Impostos para o tratamento fiscal de RSUs em muitos países diferentes.) Assim como RSUs diferem de algumas maneiras significativas de estoque restrito, a tributação dos dois é semelhante, mas tem distinções importantes. Esse é o assunto da Parte 2 desta série de artigos. Compartilhe este artigo: Tempo Real após Horas Pre-Market News Resumo de Cotações de Flash Citação Gráficos Interativos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez que você faça sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. 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